APR frente a tasa de interés: qué significa de verdad el APR

La tasa de interés de un préstamo es el costo de pedir prestado el capital. El APR es esa tasa de interés más los cargos del prestamista, reunidos en un solo porcentaje anual. Como incluye cargos, el APR es el número para comparar cuando buscas, mientras que la tasa de interés sola te dice solo una parte de la historia.

Tasa de interés y APR, lado a lado

La tasa de interés es el costo que le pagas al prestamista por pedir dinero prestado, cobrado encima del monto del préstamo, o capital. Mientras más alta es la tasa de interés, más pagas durante la vida del préstamo.

La tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés más cualquier cargo adicional que cobre el prestamista. Eso incluye cargos por originación y otros cargos que se cobran cuando se hace el préstamo. Así, el APR mide el precio de forma más amplia que la tasa de interés por sí sola.

Por qué el APR es la comparación más justa

Dos préstamos pueden anunciar la misma tasa de interés y, aun así, costar cantidades distintas cuando se suman los cargos. El APR mete esos cargos, así que refleja el costo anual real de pedir prestado.

La Ley federal de Veracidad en los Préstamos (TILA) exige que los prestamistas te den divulgaciones específicas sobre las condiciones importantes de un préstamo, incluido el APR, antes de que lo cierres. Como todos los prestamistas tienen que divulgar un APR, es la cifra que puedes alinear entre ofertas.

Una precaución: compara APR con APR, no APR con tasa de interés. No son la misma medida, y mezclarlas hace que un préstamo se vea más barato o más caro de lo que es.

Qué hay dentro del APR

• Interés sobre el capital: el costo base de pedir prestado.
• Originación y otros cargos del préstamo: cargos que el prestamista suma cuando se hace el préstamo.
• El plazo del préstamo: el tiempo que tienes para pagar le da forma a la cifra anual.

Los cargos repartidos en un plazo corto empujan el APR hacia arriba con fuerza. Un préstamo que se paga en dos semanas, por ejemplo, tiene poco tiempo para repartir sus costos.

Un ejemplo de día de pago

El CFPB explica que un préstamo de día de pago típico de dos semanas, que cobra $15 por cada $100 prestados, lleva un APR de casi 400 por ciento. Para comparar, los APR de tarjetas de crédito por lo común van de alrededor del 12 por ciento a alrededor del 30 por ciento. La diferencia no es un truco de las matemáticas. Refleja lo grande que es el cargo frente a una ventana corta de pago.

El Reglamento Z y la publicidad

El Reglamento Z (12 CFR 1026.24) rige cómo se anuncia el crédito. Ciertos términos activan la obligación de agregar más divulgaciones. Decir el monto o el porcentaje de un pago inicial, el número de pagos o el periodo de pago, el monto de cualquier pago, o el monto de cualquier cargo por financiamiento activa divulgaciones adicionales, como el APR y las condiciones de pago. Decir un APR por sí solo no es uno de esos términos que activan la obligación.

Cómo usar el APR cuando comparas

• Pide el APR por escrito. TILA lo exige antes de que cierres el préstamo.
• Compara cosas iguales. La misma cantidad, el mismo plazo, APR contra APR.
• Lee el costo total. Suma lo que vas a pagar, no solo la tasa.
• Compara más de un prestamista. Los prestamistas no están obligados a ofrecerte su mejor tasa, y un puntaje de crédito más alto por lo general significa tasas más bajas, pero solo comparar revela la mejor oferta que de verdad puedes conseguir.
• Revisa el plazo. Un APR más bajo en un plazo mucho más largo todavía puede significar pagar mucho más en total.

Qué sigue

Si quieres ver cómo se comparan tasas y cargos entre tipos de préstamo, la página de tasas y cargos muestra los rangos que usamos. Para entender qué mueve la tasa que te ofrecen, lee cómo mejorar tu puntaje de crédito. Si tienes en mente un préstamo a corto plazo, conviene conocer los préstamos alternativos de día de pago de las cooperativas de crédito.

La misma tasa de interés, distinto APR

Dos préstamos pueden mostrar la misma tasa de interés y, aun así, costar cantidades distintas cuando se suman los cargos. La tasa de interés es solo el costo de pedir prestado el capital. El APR incluye cargos por originación y otros cargos que se cobran cuando se hace el préstamo, así que por lo general queda más alto que la tasa de interés.

Compara APR con APR, por la misma cantidad y el mismo plazo. Un cargo por originación es un cargo que puede abrir una brecha entre esos dos números. Si una oferta tiene ese cargo y la otra no, igualar las tasas de interés puede esconder una diferencia real de precio. Pide el APR por escrito antes de cerrar. TILA exige esa divulgación.

Por qué el APR de día de pago se ve tan grande

Un préstamo de día de pago típico de dos semanas, que cobra $15 por cada $100 prestados, lleva un APR de casi 400 por ciento. Los APR de tarjetas de crédito por lo común van de alrededor del 12 por ciento a alrededor del 30 por ciento. El número de día de pago es alto porque el cargo es grande al lado de la cantidad prestada, y dos semanas es poco tiempo para repartir ese costo. Los cargos en un plazo corto empujan el APR hacia arriba con fuerza.

Un APR más bajo en un plazo mucho más largo todavía puede costar más en total, porque pagas intereses por más tiempo. Revisa el plazo junto al APR. Usa la calculadora de APR con ofertas que ya tengas. Si la oferta es un préstamo de día de pago, tasas de interés de préstamos de día de pago se queda en ese ejemplo.

Cuando el anuncio muestra un pago

El Reglamento Z (12 CFR 1026.24) dice que algunos términos del anuncio activan divulgaciones extra, incluido el APR y las condiciones de pago. Un pago inicial, un número de pagos, un periodo de pago, un monto de pago o un cargo por financiamiento pueden activar esa obligación. Un APR dicho por sí solo no lo hace.

Si el anuncio abre con un pago y falta el APR, tienes un término que activa la obligación sin la cifra para comparar. Consigue el APR y la tasa de interés para la misma cantidad y el mismo plazo. Un puntaje de crédito más alto por lo general significa tasas más bajas, y los prestamistas no tienen que ofrecer su mejor tasa. La página de tasas y cargos muestra los rangos que usamos.

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